4月11日，中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)突然發(fā)文稱，根據(jù)海關(guān)總署的相關(guān)規(guī)定，“集成電路”流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地，中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)建議企業(yè)在進(jìn)口集成電路時(shí)，進(jìn)口報(bào)關(guān)原產(chǎn)地以“晶圓流片工廠”所在地為準(zhǔn)進(jìn)行申報(bào)。
這一消息令國(guó)產(chǎn)芯片廠商股價(jià)大漲。截至當(dāng)天收盤(pán)，凱德石英30%漲停，晶華微、唯捷創(chuàng)芯等多股20%漲停。
對(duì)此，一家A股半導(dǎo)體上市公司負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“短期來(lái)看，這一消息對(duì)于國(guó)內(nèi)芯片廠商是利好的，因?yàn)橥赓Y品牌的友商很多使用的美國(guó)晶圓。”該公司的海外競(jìng)品包括skyworks和Qorvo等企業(yè)的產(chǎn)品。
第一財(cái)經(jīng)記者了解到，近日因中國(guó)對(duì)美進(jìn)口產(chǎn)品加征關(guān)稅，市場(chǎng)上關(guān)于進(jìn)口芯片征收關(guān)稅原產(chǎn)地的認(rèn)定原則有不同的解讀。在這一背景下，最新的規(guī)則明確了以“集成電路”流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地。
“集成電路的制造鏈比較長(zhǎng)，供應(yīng)鏈復(fù)雜。從芯片設(shè)計(jì)開(kāi)始，到芯片制造和封裝測(cè)試，涉及大量環(huán)節(jié)，這個(gè)原產(chǎn)地認(rèn)證規(guī)定相當(dāng)于是明確了以芯片制造產(chǎn)地為原產(chǎn)地，那么比如說(shuō)在臺(tái)積電生產(chǎn)的芯片，不管是哪家做封裝，是哪家的產(chǎn)品，誰(shuí)設(shè)計(jì)的，原產(chǎn)地就是中國(guó)臺(tái)灣；比如說(shuō)在美國(guó)的工廠里生產(chǎn)的CPU，那不管在哪里封裝，那原產(chǎn)地就是美國(guó)。”一家上海本地的封裝測(cè)試公司負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。
這也意味著在美國(guó)以外地區(qū)代工的芯片將不受反制關(guān)稅的影響，其中最受關(guān)注的英偉達(dá)對(duì)華出口的人工智能芯片H20產(chǎn)地屬性可能也將清晰，這是由于目前這些AI芯片由臺(tái)積電位于中國(guó)臺(tái)灣的代工廠流片。此外，包括AMD和高通等廠商也由臺(tái)積電代工的芯片廠商，受關(guān)稅影響預(yù)計(jì)也有限。
英偉達(dá)創(chuàng)始人CEO黃仁勛被曝上周出席了特朗普在海湖莊園的晚宴，這緩解了美國(guó)政府對(duì)于進(jìn)一步收緊英偉達(dá)芯片對(duì)華出口H20芯片限制的擔(dān)憂。目前，英偉達(dá)向中國(guó)出口包括H20在內(nèi)的人工智能芯片。H20也是在美國(guó)出口管制下英偉達(dá)在中國(guó)銷(xiāo)售的該公司最先進(jìn)的人工智能處理器。在中國(guó)初創(chuàng)公司DeepSeek帶動(dòng)的AI大模型需求旺盛的推動(dòng)下，H20芯片訂單激增。
今年年初，臺(tái)積電開(kāi)始在美國(guó)亞利桑那州的芯片工廠開(kāi)始生產(chǎn)4納米芯片，這也是臺(tái)積電首次在美國(guó)啟動(dòng)先進(jìn)芯片的大規(guī)模生產(chǎn)。黃仁勛此前表示，英偉達(dá)的Blackwell芯片也已經(jīng)開(kāi)始在美國(guó)生產(chǎn)。不過(guò)在美國(guó)芯片出口管制下，Blackwell芯片無(wú)法向中國(guó)銷(xiāo)售。
此外，多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，德州儀器大部分的芯片都在美國(guó)工廠生產(chǎn)。去年12月，美國(guó)商務(wù)部宣布向德州儀器再資助16億美元，將在得克薩斯州和猶他州建設(shè)三個(gè)晶圓廠。
研究機(jī)構(gòu)Gartner分析師盛陵海認(rèn)為，德州儀器以及一些模擬芯片IDM生產(chǎn)商可能會(huì)受到較大的沖擊，而英特爾、博通等近年來(lái)也開(kāi)始分散了全球供應(yīng)鏈，美國(guó)生產(chǎn)芯片的比重相對(duì)降低了，可能會(huì)對(duì)沖一部分的影響。
“總的來(lái)說(shuō)，從此次芯片原產(chǎn)地的認(rèn)證規(guī)定來(lái)看，兩類芯片公司獲益，一類是英偉達(dá)、AMD這些不受原產(chǎn)地稅收影響的美國(guó)AI芯片廠商；另一類是全力以赴替代美國(guó)德州儀器、ADI等成熟制程產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)芯片公司。”一位國(guó)內(nèi)芯片企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)道。
研究機(jī)構(gòu)Omdia分析師何暉對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“相信很多海外芯片廠商對(duì)潛在的關(guān)稅影響已經(jīng)做好了充分預(yù)案，例如英特爾近年來(lái)也開(kāi)始與臺(tái)積電合作了。”
中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)集成電路進(jìn)口金額達(dá)到3857.9億美元，同比增長(zhǎng)10.5%。雖然美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)占據(jù)中國(guó)市場(chǎng)較大市場(chǎng)份額，但由于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的全球化分工，中國(guó)直接從美國(guó)進(jìn)口的產(chǎn)品較少。
針對(duì)中國(guó)最新的芯片原產(chǎn)地認(rèn)定規(guī)則的影響，截至發(fā)稿，英特爾、博通、德州儀器未就關(guān)稅問(wèn)題發(fā)表回應(yīng)。
一家在華有大量投資、客戶覆蓋英特爾的歐洲高端半導(dǎo)體封裝企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)道：“目前還無(wú)法判斷新的關(guān)稅措施實(shí)施后對(duì)于行業(yè)的影響，因?yàn)槊刻於加行碌淖兓！?/P>
